Adictos al dinero fácil

Las políticas fiscales y monetarias están consideradas como el equivalente de las drogas, diseñadas para solucionar un problema subyacente. Los recortes de los tipos de interés suelen ser temporales (todo lo que baja acaba subiendo).

Los grandes déficits presupuestarios, pensados para activar la economía, retroceden en cuanto la recuperación consiguiente aumenta los ingresos fiscales y reduce el gasto social. Como los tratamientos con antibióticos, el estímulo económico tiene una duración concreta. Al final, el paciente se recupera. Incluso si la recuperación no es completa, eso no quiere decir que los fármacos políticos no hayan surtido efecto.

La recesión que siguió a la quiebra de Lehman Brothers en 2008 fue lo bastante dura, pero podría haber sido peor. El estímulo político ofrecido fue muy superior al existente durante la gran depresión y, afortunadamente, el resultado económico fue mejor. La caída general del punto más alto al más bajo de la renta nacional americana, por ejemplo, fue del 5,1% frente al enorme 30% aproximadamente durante la depresión.

Las expectativas

Pero ese “éxito” no nos satisface. Que las cosas pudiesen haber salido peor no es un argumento que gane votos. El estancamiento no basta. Preferiríamos oír que la recuperación económica está a la vuelta de la esquina y creeremos gustosamente a cualquiera que pueda, en apariencia, llevarnos a la tierra prometida. En el camino nos habremos vuelto adictos a las drogas políticas, aunque ya no estemos seguros de si funcionan o no. Los países de occidente se han enganchado al equivalente económico de los calmantes. ¿Ofrecen la salvación o estamos padeciendo una nociva adicción política?

En marzo de 2009, la tasa bancaria del Reino Unido cayó hasta el 0,5%, el punto más bajo desde que se empezaron a registrar los datos de esta serie en los años setenta. Tres años después, el tipo bancario permanecía al mismo nivel, absurdamente bajo en términos históricos. Por aquel entonces, el coste del dinero a largo plazo se había hundido muy por debajo del 2 por ciento, el más bajo desde que existen datos del siglo XVIII.

No fuimos los únicos. A finales de 2008, poco después de la caída de Lehman Brothers, los fondos de la Fed bajaron más o menos a cero. Como en el caso de Gran Bretaña, los costes de pedir prestado del gobierno estadounidense se hundieron. Lo mismo sucedía en otras partes de Europa continental, especialmente Alemania. En un principio, los banqueros centrales esperaban que el precio del dinero, sumamente bajo, reactivara el crecimiento económico. El éxito habría permitido que los tipos de interés volvieran a subir de nuevo pero no funcionó.

El fracaso nos dice mucho de las implicaciones de la crisis financiera. El tipo de interés, al fin y al cabo, es un pago del consumo renunciado. Quienes quieren que invirtamos en el futuro están dispuestos a pagar un tipo de interés alto en los préstamos (para animarnos a diferir el consumo) si el futuro se considera especialmente prometedor. Si, por otro lado, el futuro se ve definitivamente turbio, los tipos de interés tienden a permanecer constantemente bajos.

Partiendo de una opinión concreta del futuro, los tipos bajos de interés pueden fomentar la toma de riesgos adicionales y, de ese modo, hacer el futuro más brillante pero si la visión colectiva del futuro se vuelve más aciaga, los tipos de interés acabarán tocando fondo y se quedarán ahí. Los banqueros centrales lo saben y por eso han recurrido al uso de políticas monetarias cada vez menos convencionales. En su mayoría, ha sido la facilitación cuantitativa en una forma u otra. La idea es bastante sencilla: los sistemas bancarios occidentales están hundidos y ya no pueden canalizar fácilmente los fondos de ahorradores a prestatarios. Existe una carencia grave de dinero. La respuesta natural de los hogares y las empresas es aferrarse al dinero que tengan y guardarlo debajo del colchón. La facilitación cuantitativa está pensada para sobreponerse a la percepción de carencia, inyectando dinero directamente en la economía.

El banco central crea dinero nuevo, no tanto en una imprenta sino introduciéndolo en una pantalla de ordenador. A continuación, el dinero se utiliza para comprar bonos (pagarés), propiedad de inversores. El aumento de las compras de activos del banco central impulsa la demanda de esos activos y, en consecuencia, eleva su precio.

Si los rendimientos de los títulos respaldados por activos y bonos del gobierno van hacia abajo, los titulares pueden decidir mayores rendimientos en otra parte. La demanda de activos de más riesgo (títulos, inmobiliaria) puede aumentar. Las empresas cotizadas pueden recaudar fondos a menor coste (en la bolsa) y los hogares, en teoría, pueden pedir prestado con más facilidad contra el valor en ascenso de sus viviendas.

La realidad

Suena maravilloso, ¿pero funciona? A mediados del año 2010, los principales responsables políticos de la Fed pensaban que el crecimiento económico de EEUU se situaría en la franja del 2,9 al 3,8% en 2010 y entre el 2,9 y 4,5% en 2011. Los resultados reales fueron del 3,0 y 1,7 por ciento, respectivamente. En otras palabras, el rendimiento del país en 2011 fue mucho peor de lo que hasta los pronósticos más comedidos de la Fed auguraban a mediados del año anterior.

La política monetaria funciona, en su mayoría, a través de sus efectos en las expectativas de la gente. No existe un modelo económico calibrado a la perfección pero sabemos de forma intuitiva cuál va a ser la reacción posible a un recorte de los tipos de interés. Una razón del creciente escepticismo se debe a los efectos de los tipos de interés más bajos a largo plazo (gracias a la facilitación cuantitativa) sobre el déficit del fondo de pensiones. La persistencia de unos tipos de interés bajos ha dejado a muchos fondos de pensiones en grave situación de déficit, lo que a su vez amenaza con cambios en el comportamiento en el resto de la economía que no guardan coherencia con la recuperación económica.

Además, las ventajas de la facilitación cuantitativa tienen la fea costumbre de canalizarse precisamente hacia las partes de la economía de improbable respuesta positiva. Si una caída de los rendimientos de bonos conduce a una subida de los precios de las acciones, a las grandes empresas les será más fácil recaudar fondos.

Sin embargo, muchas de estas empresas ya son muy rentables y no necesitan el dinero. Mientras, las medianas y pequeñas empresas, con poco o ningún acceso a los mercados de capital, reciben pocas o ninguna ventaja. Lo mismo se puede decir de los hogares. La facilitación cuantitativa, en teoría, impulsa el valor de las carteras de bonos del estado (sube el precio de los bonos), así como el valor de otros activos más arriesgados (con los rendimientos estatales más bajos, otros activos se vuelven más atractivos). Sin embargo, en el Reino Unido, la mayoría de esos activos son propiedad de los ricos y maduros: las personas de más de 45 años poseen un 80 por ciento de los activos financieros (excluyendo las pensiones), mientras que el 5% de los hogares más ricos tienen el 40% de esos activos.

Dicho de otro modo, los ricos se enriquecen incluso si la economía en su conjunto sigue siendo débil. Y no hay garantías de que las ventajas de la facilitación cuantitativa se vayan a quedar en casa. Imprimir dinero está muy bien pero los fondos institucionales que lo reciben a cambio de las compras de activos del banco central pueden optar por invertirlo en otras partes del mundo, donde los pronósticos de crecimiento parezcan mejores.

Vía El Economista

emprendedores

Principales novedades de la Ley de Emprendedores

El director general de Industria y Pyme, Manuel Valle, comentó ayer durante un desayuno informativo que la ley está prácticamente redactada, y aunque no ofreció detalles de las posibles novedades de última hora, confirmó que se trabaja con la idea de aprobarse de inmediato.

Valle fue el invitado especial del desayuno “Ante la nueva Ley de Emprendedores, España ¿Un país con actitud emprendedora?” organizado en Madrid por la consultora de comunicación Kreab Gavin Anderson.

Las principales medidas que se han venido anunciando y que entrarían en vigor en 2014 figuran:

  • Introducir el criterio de caja para el pago del IVA para empresas que facturen menos de 2 millones de euros al año.
  • Agilizar la creación de empresas para que pueda realizarse en 24 horas y por tan sólo 40 euros.
  • Se desarrolla la figura del emprendedor de responsabilidad limitada, lo que supone que determinados bienes como la vivienda pueden quedar fuera de posibles embargos si el proyecto fracasa.
  • Mayor flexibilidad para las pymes para emitir deuda y de ese modo poder financiarse.
  • Deducciones para los business angels. El 15% de las cantidades aportadas, con determinados límites, y el 50% de las plusvalías si con ellas vuelven a invertir en proyectos de emprendedores.
  • Medidas de fomento del emprendimiento y de la educación a los jóvenes con la inclusión de asignaturas en el proceso escolar.

Los asistentes al foro, comentaron con el director general de Industria y Pyme que las medidas son un avance aunque también plantearon que se quedan algo cortas para las necesidades de nuestra economía, que en este momento necesita un gran impulso en la creación de empresas. La financiación, los impagos y la excesiva carga fiscal son obstáculos que los expertos participantes consideran que se verán poco aliviados con la actual redacción de la norma.

Respecto a la cultura emprendedora, aunque se observa que la situación ha mejorado mucho en los últimos años, también se remarca que es importante impulsar la figura del emprendedor como un referente social. En ese sentido, aunque ha aumentado mucho la cantidad de información y el número de empresas e instituciones que animan a emprender a los españoles, no se puede hablar de ‘burbuja de emprendimiento’, ya que la verdadera solución a la crisis es la generación de empresas sólidas que creen empleo y riqueza.

Vía Emprendedores

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¿Cómo descargar programa PADRE 2013?

Si no estás entre los afortunados a los que Hacienda envía el borrador de la Renta y tienes que confeccionar tu propia declaración de la renta y no te apetece pasarte por Hacienda, lo que debes hacer es utilizar el programa Padre 2013.

PADRE es el programa que la Agencia Tributaria pone a nuestra disposición para presentar la declaración de la renta. En función del sistema operativo que tengamos, elegiremos la opción que corresponda.

Si es la primera vez que descargamos el programa, deberemos bajarnos previamente la máquina virtual Java, que podemos instalar directamente desde la propia web. Una vez descargado el programa, seguiremos las instrucciones de instalación indicadas.

Una vez instalado, aparecerá un enlace directo en el escritorio de nuestro ordenador. Con él iniciaremos el programa. Una vez dentro, deberemos iniciar una nueva declaración e introducir nuestros datos para confeccionar nuestro IRPF.

El programa nos da dos opciones, o bien meter los datos de forma manual o bien conectar directamente con la web de Hacienda.

Os dejamos un tutorial de la AEAT en vídeo:

funcionarios

¿Podemos prescindir de la mayoría de funcionarios?

Hace ya algún tiempo que la Generalitat de Cataluña encargó un estudio a una comisión de expertos en relación a la necesidad de reestructurar la administración pública catalana. Las conclusiones del estudio fueron demoledoras: a excepción de aquellos puestos que requieren el ejercicio de la autoridad (seguridad, educación, inspecciones y licencias) consideraron la posibilidad de prescindir de la mayoría de funcionarios y tender a la generación de contratos laborales más flexibles.

¿Deben los funcionarios ser trabajadores sin contrato blindado?

La respuesta es compleja: Por un lado hay que recordar que una de las bases de la existencia de la función pública es la de evitar el enchufismo por parte del gobernante de turno y por otro lado limitar la capacidad de los poderes públicos para fulminar a trabajadores que no se ajusten a sus gustos. Todo ello ayuda a reducir la corrupción, pero también tiene inconvenientes, claro está.

Excesiva rigidez en la gestión pública 

La situación actual lleva a una rigidez absurda: secciones desbordadas de trabajo y en ocasiones departamentos repletos de calientasillas sin demasiado que hacer. No existe una política clara de objetivos a cumplir y el incentivo al trabajador es nulo. La falta de flexibilidad lleva a que un recepcionista en un ayuntamiento no pueda solventar una eventual necesidad de personal en un gimnasio municipal, por poner un ejemplo.

Parece, por tanto, que en el actual contexto económico todo pasa por la profesionalización del sector, volviéndolo más eficaz y eficiente. No se trata tanto de reducir plantillas sino de abrir la puerta a una gestión de personal más acorde a los tiempos.

Vía El País 

 

declaracion renta

10 consejos antes de hacer tu declaración de la renta

Entre las novedades que presenta este año la campaña de declaración de la renta 2013, se encuentra el hecho de que se ha aumentado la base de declarantes que pueden beneficiarse de la declaración por vía telemática.

Pese a todo, los técnicos de la AEAT recomiendan prestar especial atención a los siguientes aspectos:

1. Ventajas para los planes de pensiones 

Las personas que hayan realizado aportaciones a planes de pensiones deben revisar con detenimiento su declaración, sobre todo para los ejercicios fiscales de 2012 y 2013, años en los que se han aumentado los impuestos sobre la renta desde 0,75 a 7 puntos porcentuales adicionales, dependiendo del nivel de ingresos. Estas aportaciones no sólo garantizarán unos ingresos al final de la vida laboral, sino también un ahorro fiscal desde un mínimo del 24,75% hasta un máximo del 52% de la inversión realizada.

2. Si compraste vivienda antes de 2013, tienes deducción

El fin de la deducción por compra de vivienda no afecta a la campaña de la Renta de 2012, ya que este cambio se aplica a las viviendas adquiridas a partir del 1 de enero de este año, por lo que los contribuyentes que hubieran adquirido su vivienda antes o que ya hayan realizado algún pago para su construcción, mantendrán el derecho a la desgravación en el futuro.

No obstante ya no es posible la compensación fiscal para todos los contribuyentes que compraron una vivienda habitual antes del 20 de enero de 2006.

3. El último incentivo para la rehabilitación por discapacidad

Hacienda también ofrece la posibilidad de desgravación a aquellas personas que hayan ampliado la superficie habitable de la vivienda o hayan llevado a cabo obras para su rehabilitación o adaptación para las personas con discapacidad. A partir de este año ya no se concederán más estas ayudas.

En estos casos, se pueden deducir los importes pagados antes del término del 2012 y siempre que las citadas obras estén terminadas antes del 1 de enero de 2017. La desgravación asciende al 15% del importe invertido con un límite de inversión anual de 9.040 euros para ampliación y rehabilitación, mientras que la deducción para obras de adaptación de personas con discapacidad es del 20%, con un límite de 12.080 euros.

4. Premio para la adquisición de inmuebles urbanos en 2012

Aunque esta ventaja fiscal pasa desapercibida con bastante frecuencia, la compra de cualquier inmueble urbano realizada entre el 12 de mayo y el 31 de diciembre de 2012 tiene premio, ya que por su venta posterior (no necesariamente en 2012), se puede lograr un ahorro del 50% respecto a la tributación que correspondería en dicho año. Eso sí, para evitar fraudes no se admiten adquisiciones a cónyuges, parientes hasta segundo grado y entidades relacionadas con el contribuyente.

5. Deducción por reformas en viviendas, no solo habitual

Si se han realizado reformas u obras en viviendas -salvo las dedicadas a actividades económicas-, se puede optar a una desgravación. Esta deducción está abierta a la mayor parte de los contribuyentes, ya que el límite de renta para poder aplicarla es de 71.007,2 euros, aunque a partir de 53.007,2 euros la deducción decrece progresivamente.

6. Las pérdidas del juego se podrán deducir

Otra de las principales novedades de esta campaña es que, de acuerdo con la Ley 16/2012 del 27 de diciembre, se podrán compensar las ganancias del juego obtenidas desde el 1 de enero de 2012 en casinos, bingos o máquinas recreativas con las pérdidas obtenidas durante el mismo periodo, sin que en ningún caso las pérdidas superen las ganancias. Esta norma no afecta a las ganancias obtenidas de los premios de Loterías y Apuestas del Estado, los premios de las comunidades autónomas, la Cruz Roja, la ONCE y los premios europeos como el Euromillones.

7. Neutralice la tributación de las plusvalías por venta de vivienda habitual

 En el supuesto de que el contribuyente haya vendido su casa en 2012, la ganancia que haya obtenido tributará entre el 21% y el 27% de su importe. Pero existe una forma de neutralizar este pago: reinvirtiendo total o parcialmente el importe obtenido por la venta en otra vivienda de carácter habitual.

8. Minusvalías en tus inversiones

Para aquellos a los que les gusta invertir la Bolsa, Hacienda advierte de que se puede lograr un ahorro fiscal si las pérdidas generadas por algún fondo de inversión, acciones o derivados financieros se compensan con las ganancias patrimoniales obtenidas, siendo indiferente el periodo de generación de las mismas.

9. Ahorrar en la declaración con el pago a sindicatos, ONGs y partidos

Los Técnicos del Ministerio de Hacienda también recomiendan a los ciudadanos que revisen sus borradores si el año pasado contribuyeron generosamente con colegios de huérfanos o entidades similares, pagaron cuotas sindicales, de colegios profesionales con carácter obligatorio (éstas últimas con un límite de 500 euros) o de defensa jurídica contra el empleador, que podrían reducir los rendimientos hasta 300 euros.

Lo mismo sucede con los declarantes que hayan realizado donativos a alguna ONG, fundaciones, asociaciones declaradas de utilidad pública y, en definitiva, entidades acogidas a la Ley 49/2002, pidiendo siempre un recibo o certificado con sus datos identificativos, fecha e importe donado. El contribuyente podrá desgravarse entre un 25% y un 10% de sus aportaciones, estando exentas las ganancias patrimoniales consecuencia de la transmisión de bienes donados.

10. Cuenta ahorro-empresa para crear una sociedad

Todos aquellos emprendedores que el pasado año se animaron a poner en marcha una Sociedad Limitada Nueva Empresa, pueden deducirse el 15% de las aportaciones realizadas, con un límite de 9.000 euros anuales.

 

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El futuro según Google

Eric Schmidt, CEO de Google ha presentado junto con el Director de Google Ideas un libro en el que presentan sus ideas sobre cómo nos adaptaremos a las nuevas tecnologías.

Los autores exponen una sociedad en la que la tecnología cambiará nuestras vidas: sistemas de información que aumentarán la productividad, la seguridad y la calidad de vida, la tecnología de movimiento controlado por el pensamiento que puede revolucionar los tratamientos médicos y la tecnología de traducción total, la cual nos hará poder acceder a mayores redes e interacciones.

Sus predicciones giran en torno a l web universal, en la que todos los agentes están 100% on line, en la que el individuo podrá moldear su universo, para bien o para mal.

Aquí tenéis las principales tesis que presenta Google en este estudio:

1. La privacidad en internet es esencial, con el tiempo se enseñará en todas las escuelas, al igual que la educación sexual. 

Implicará un mayor compromiso de los padres; sus hijos vivirán vidas significativamente más rápidas, lo cual favorecerá su madurez física. El diálogo y la educación en la privacidad serán claves de responsabilidad y éxito a largo plazo.

2. En 2020 la práctica totalidad del mundo estará conectado con terminales móviles. 

Los autores comentan un caso curioso: En el Congo las pescadoras esperan a las llamadas de sus clientes para pescar, sino reciben esas llamadas no efectúan las capturas.

3. Las organizaciones de noticias no podrán seguir el ritmo. 

Cada nueva generación consumo y genera más información que la anterior, el ritmo es imparable y muchos medios no sobrevivirán. El usuario tiene menos paciencia y requiere información casi en tiempo real. La concentración del sector será cada vez mayor. Por otra parte, las redes sociales contribuirán cada vez más al autoabastecimiento de las sociedades respecto a la información.

4. Almacenamiento en la nube

Es una realidad en ciernes, pero el futuro es mucho más claro: los soportes físicos tenderán a limitarse. Las posibilidades del almacenamiento on line son casi infinitas y sus ventajas también. El uso de terminales móviles le dará la puntilla al soporte físico: consumimos cada vez menos material off line.

5. Las revoluciones se sucederán casualmente y de modo más continuado.

El ciudadano tiene cada vez más información y con menos filtros, si a ello sumamos la mayor capacidad de relación que facilitan las redes sociales, es evidente pensar que en el futuro la masa crítica asumirá un mayor poder.

6. Más personas utilizarán la tecnología para fomentar el terror. 

Muchas de las poblaciones que tendrán una mayor presencia en internet en la próxima década serán muy jóvenes y vivirán en áreas agitadas, con oportunidades económicas limitadas y largas historias de conflictos internos y externos. De todos modos, el secretismo tiende a desaparecer, existirá cada vez más vigilancia digital, mayor número de interacciones grabadas y el terrorismo lo tendrá mucho más difícil.

 

 

Portal de acceso de la Agencia Tributaria a tu declaración de la renta 2012

Consejos para presentar tu declaración de la renta on line

Si la opción que has elegido para presentar tu declaración de la renta es internet, te ofrecemos algunos consejos que pueden serte de utilidad:

  1. Solicitud y consulta de borrador 

Para obtener tu borrador necesitas tener a mano varios datos: primer apellido, casilla 620 de tu declaración del año 2011 o 2010  y un número de teléfono móvil (al que te enviarán un número de referencia). Una vez obtengas el código de referencia, podrás consultar, modificar y confirmar directamente tu borrador de declaración.

En el caso de que no presentases declaración en el ejercicio anterior, te pedirán un número de cuenta bancaria de la que seas titular.

2. Modificación del borrador

Es muy importante revisar siempre nuestro borrador, pues en el caso de contener errores, la responsabilidad es nuestra. Dentro del portal de “Renta 2012”, vuelve a hacer click en “BORRADOR:Consulta, Modificación y Confirmación“, a continuación modifica los datos que sea necesario retocar.

3. Confirmación del borrador 

Una vez dentro del portal de la AEAT referido a la campaña “renta 2012”, accede al link “BORRADOR:Consulta, Modificación y Confirmación” y podrás acceder a los pasos siguientes para confirmarlo.

4. Envío del borrador

Una vez modificado tu borrador, deberás proceder al envío a través de internet. Para poder hacer esto, simplemente te pedirán el número de referencia remitido y tu NIF. Si tu declaración fuese a ingresar, deberás consignar un modo de pago:

  • Adeudo en cuenta
  • Domiciliación

El plazo para solicitud y confirmación de borrador finaliza el próximo 1 de julio. Aquí tienes el link directo de acceso.

 

Si tienes más dudas, no tienes más que contactar con nosotros.